Volatility là gì? Cách tính Volatility trong cổ phiếu
Những điểm cần nhớ về Volatility là gì
- Sự biến động thể hiện mức độ mà giá của một tài sản xoay quanh giá trung bình - đó là một thước đo thống kê về sự thay đổi lợi nhuận của hàng hóa.
- Có một số cách để đo lường sự biến động, bao gồm beta, mô hình định giá quyền chọn và độ lệch chuẩn của lợi nhuận.
- Tài sản dễ bay hơi thường được coi là rủi ro hơn so với các tài sản ít biến động hơn. Bởi vì giá dự kiến khó dự đoán hơn
- Biến động là một thông số quan trọng để tính giá quyền chọn.
Xem ngay:
Cách tính Volatility trong cổ phiếu
Độ biến động thường được tính bằng phương sai và độ lệch chuẩn, trong đó căn bậc hai của phương sai là độ lệch chuẩn. Dưới đây chúng ta sẽ tìm hiểu một ví dụ cụ thể để dễ dàng hình dung biến động là gì
Để hiểu một cách đơn giản giả sử chúng ta có giá đóng cửa hàng tháng của một cổ phiếu là từ $ 1 đến $ 10. Ví dụ: tháng 1 là 1 đô la, tháng 2 là 2 đô la, v.v. Ví dụ: tháng 1 là 1 đô la, tháng 2 là 2 đô la, tháng 3 là 3 đô la v.v. Để tính được phương sai, bạn thực hiện theo năm bước dưới đây.
- Bước 1: Tính giá trị trung bình của tập dữ liệu. Điều này có nghĩa là cộng từng giá trị và sau đó chia nó cho số lượng giá trị. Nếu chúng ta thêm 1 đô la, thêm 2 đô la, thêm 3 đô la, lên đến 10 đô la, chúng ta sẽ nhận được 55 đô la. Chia điều này cho 10 vì chúng tôi có 10 bản ghi trong tập dữ liệu của mình. Giá trung bình (trung bình) là $ 5.50.
- Bước 2: Tính toán chênh lệch giữa từng giá dữ liệu và giá trung bình hay còn gọi là số chênh lệch. Ví dụ: chúng ta lấy 10 – 5,5 = 4,5, sau đó 9 – 5,5 = 3,5. Tiếp tục làm điều này cho đến khi giá của tháng đầu tiên là $ 1. Độ lệch có thể là một số âm dưới 0. Vì chúng ta cần từng giá trị, các phép tính này thường được thực hiện trong phần mềm bảng tính như Excel, Google Sheets.
- Bước 3: Trong bước này, chúng tôi bình phương các phần bù được tính ở bước 2. Thao tác này sẽ loại bỏ các giá trị âm.
- Bước 4: Sau đó cộng các phần bù vuông ở bước 3 lại với nhau. Với ví dụ này số tiền tính được là 82, 5.
- Bước 5: Chia tổng độ lệch bình phương (82,5) cho tổng số giá trị dữ liệu (10).
Trường hợp một biến trong công thức định giá quyền chọn sẽ hiển thị sự biến động về lợi nhuận của tài sản cơ bản từ nay đến khi quyền chọn hết hạn. Sự biến động sẽ được biểu thị dưới dạng phần trăm trong các công thức định giá quyền chọn, bắt nguồn từ các hoạt động giao dịch hàng ngày. Cách đo độ biến động này sẽ sự ảnh hưởng đến giá trị của hệ số được sử dụng.
Xem đầy đủ bài viết tại: Volatility là gì? Ý nghĩa Volatility trong chứng khoánCập nhật tin tức tài chính tại: https://bo.com.vn/
Leave a Comment